前面和大家介绍了光伏硅片上游的工业硅及多晶硅原料，今天重点给大家梳理多晶硅的下游——硅片。

　　多晶硅料可以先被铸成硅锭，然后切割成片，加工成多晶硅片；多晶硅料页可以熔炉后植入单晶硅籽晶，拉伸为圆柱晶棒，再被切割成片，加工成为单晶硅片。单晶硅片和多晶硅片的主要制造工艺流程如下图。

　　单晶硅片生产成本构成上，硅料占比约55-65%，坩埚占比约5-10%，金刚线%，其他项目占比均不超过5%。

　　原子结构排列和加工工艺不同：单晶硅与多晶硅的区别在于它们的原子结构排列，单晶是有序排列，多晶是无序排列，这主要是由它们的加工工艺决定的，多晶多采用浇注法生产，就是直接把硅料倒入埚中融化定型，而单晶是采取西门子法改良直拉，直拉过程就是一个原子结构重组的过程。

　　转换效率不同：单晶硅电池平均转换效率要比多晶硅高，单晶硅转换效率一般在18.5%-25%左右，多晶硅片转换效率在17.3%左右；单晶硅价格比多晶硅也高。

　　外观不同：从外观上面看的话，单晶硅电池片的四个角呈现圆弧状，表面没有花纹，单晶硅电池片呈深蓝色；而多晶硅电池片的四个角呈现方角，表面有类似冰花一样的花纹，多晶硅电池片呈浅蓝色。

　　随着下游对单晶硅片电池组件的需求增大，单晶硅片市场占比也逐年增高。2018、2019、2020年，单晶硅片出货占比依次约为42%、62%、90%。根据中国光伏行业协会2021年2月发布的《中国光伏产业发展路线年版）》，随着下游对单晶产品的需求增大，单晶硅片市场份额将进一步增大。

　　单晶硅又可分为P型和N型。P型硅片在P型半导体材料上扩散磷元素，形成n+/p型结构的太阳电池即为P型硅片，P型硅片制作工艺简单，成本较低，但是其最高效率有天花板。N型硅片是在N型半导体材料上注入硼元素，形成p+/n型结构的太阳电池即为N型硅片，电池效率可以做得更高，但是工艺更加复杂价格也更高，是未来增效的发展方向。

　　由于N 型硅片在相同金属杂质浓度下比P型硅片有更高的光电转换效率；且N 型硅片对铜、铁等金属杂质有较高的容忍度，少子寿命比P 型硅片少子寿命高，没有硼氧复合带来的光衰，故而N 型单晶硅片市场份额逐年提高，未来市场将进一步提高。根据机构预测，预计2021年单晶硅片（P型+N 型）市场占比将达到80%以上，未来市场份额有望进一步扩大。

　　采用大尺寸硅片可以给下游组件、电站装机带来明显的降本增效作用。硅片面积变大，相同面积下硅片越薄，单瓦的硅料消耗就越低，这样可有效地摊薄硅片、电池、组件等生产环节的非硅成本，也减少组件和系统端的配件耗材使用量，如减少玻璃、背板、接线盒、电缆、汇流箱等辅材的耗量。

　　近年来硅片行业的市场集中度不断提升，2020年单晶硅片市场目前呈现双寡头格局，隆基股份和中环股份的市场份额合计近70%，属于行业第一梯队，基本上他们也掌握了单晶硅片的定价权。从毛利率来看，隆基比中环要高10个点左右，因为隆基在硅片领域，单位综合成本比其他同行低15%以上，其中非硅成本比中环低10%。

　　第二梯队主要有晶科技科技、晶澳科技、保利协鑫、锦州阳光、京运通、上机数控，市占率基本不超过10%。

　　硅片格局将在竞争中优化，行业集中度有进一步提高的空间，产能结构、成本控制能力将成为决胜关键。

　　从产能方面来看，2020年全球光伏产能，国内企业占比达96%，其中，隆基股份产能85GW，占比30.2%，稳居第一，中环股份55GW，占比19.6%，排第二；未来中环股份、晶澳科技京运通计划产能增幅较大。

　　公司是全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏制造企业，2020年单晶硅片和组件出货量均位列全球第一。

　　公司计划至2021年底单晶硅片年产能达到105GW，同比增长23.5%；单晶电池达到38GW，同比增长26.7%；单晶组件达到65GW，同比增长30%。

　　公司主要产品光伏材料及组件、半导体材料，光伏产品包括太阳能硅片、太阳能电池片、太阳能组件。公司单晶硅片市场占比排第二。

　　2021年4月公司单晶硅片产能已达60GW，预计2023年底公司硅片产能将达到135GW以上。

　　公司是行业领先的光伏产品提供商，同时也是国内光伏行业的先行者之一，已构建起包括硅棒/硅锭、硅片、太阳能电池片及太阳能组件、太阳能光伏电站运营在内的全产业链链条，成为国内光伏行业企业中产业链完整、结构布局协调的龙头企业之一。

　　根据第三方权威咨询机构PVInfoLink统计数据，公司2018-2020年组件出货量连续三年稳居全球前三名。

　　2020年底，公司组件产能23GW，硅片和电池产能约为组件产能的80%。公司单晶硅片产能和市占率排第四。

　　公司业务涵盖高端装备、新材料、新能源发电和节能环保四大产业。在光伏产业链上，除了上游装备和下游组件外，近年来公司开始加速硅片环节布局，2020年公司硅片产能约7GW，硅片出货量10.16亿片。

　　公司以单晶切片设备起家，抓住大尺寸硅片迭代的契机，战略性进入单晶拉晶制造环节，掌握拉晶切火狐体育片核心技术，成本控制及生产良率处于领先地位。目前公司总产能20GW，随着包头10GW 拉晶及配套生产项目投产后，全年产能可达30GW。

　　2021-2025年公司与新特、大全、协鑫、聚光硅业签订硅料采购长单合计超24万吨（对应可供超80GW）。同时，公司与通威、天合合作紧密，硅料有望进一步保障。

　　很明显$上机数控(SH603185)$产能还不如$京运通(SH601908)$多，市值京运通第一部向800亿上机数控看齐，北水已经提前行动了@今日话题

　　前面和大家介绍了光伏硅片上游的工业硅及多晶硅原料，今天重点给大家梳理多晶硅的下游——硅片。1、硅片生产过程多晶硅料可以先被铸成硅锭，然后切割成片，加工成多晶硅片；多晶硅料页可以熔炉后植入单晶硅籽晶，拉伸为圆柱晶棒，再被切割成片，加工成为单晶硅片。单晶硅片和多晶硅片的...